Home > Повышение квалификации > Слияния и Поглощения > Модульная > Москва > «Поглощение» и «вытеснение» в открытых акционерных обществах. ПРАКТИЧЕСКИЙ КОММЕНТАРИЙ - Модульная

«Поглощение» и «вытеснение» в открытых акционерных обществах. ПРАКТИЧЕСКИЙ КОММЕНТАРИЙ - Модульная

Обратиться непосредственно в учебный центр Центр Корпоративных Стратегий

для связи необходимо принять политику конфиденциальности

Kомментарии к «Поглощение» и «вытеснение» в открытых акционерных обществах. ПРАКТИЧЕСКИЙ КОММЕНТАРИЙ - Online

  • Цели
    приобретение теоретических знаний и выработка практических навыков при проведении сложных корпоративных мероприятий, предусмотренных новой главой акционерного закона
  • Описание программы
    Практический опыт направления обязательного предложения в энергогенерирующие компании (на примере предприятий холдинга РАО «ЕЭС России»). Опыт проведения процедуры обязательного выкупа акций в предприятиях стройиндустрии.

    В рамках тренинга предлагается рассмотреть конкретные пути решения наиболее острых проблем, связанных с проведением «вытеснения» и «поглощения». В их числе:
    • проблемы, связанные с получением банковской гарантии (минимизация затрат на ее получение),
    • проблемы, связанные с открытием счетов в депозите нотариуса,
    • проблемы, связанные с блокировкой счетов при обязательном выкупе акций и отражении операций по выкупу акций в реестре владельцев ценных бумаг,
    • целесообразность и возможность отклонения от последовательности действий, предусмотренных гл. 11.1 ФЗ «Об АО»,
    • последствия несоблюдения процедур, предусмотренных гл. 11.1 ФЗ «Об АО»,
    • легальные схемы перехвата корпоративного контроля в акционерных обществах,
    • возможные формы обязательного и добровольного приобретения акций, соответствие их требованиям закона и иным нормативным актам.
    ТЕМА I. «ПОГЛОЩЕНИЕ» ПУТЕМ ПРИОБРЕТЕНИЯ ЗНАЧИТЕЛЬНОГО ПАКЕТА ГОЛОСУЮЩИХ АКЦИЙ ОАО
    • Способы перехвата корпоративного контроля и механизмы защиты интересов миноритариев.
    • Виды публичных оферт о приобретении ценных бумаг:
      • добровольное предложение о приобретении эмиссионных ценных бумаг ОАО, соответствующее требованиям ст. 84.1 ФЗ «Об АО»;
      • обязательное предложение о приобретении голосующих акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в указанные голосующие акции ОАО, соответствующее требованиям ст. 84.2 ФЗ «Об АО»;
      • добровольное предложение о приобретении голосующих акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в указанные акции ОАО, соответствующее требованиям ст. 84.2 ФЗ «Об АО».
    • Обязательное предложения о приобретении ценных бумаг – гарантия возврата инвестиций в условиях «поглощения»:
      • основания возникновения обязанности делать обязательное предложение;
      • гражданско-правовая и административная ответственность за неисполнение предусмотренной законом обязанности направить обязательное предложение;
      • освобождение от обязанности направлять обязательное предложение: анализ нестандартных ситуаций.
    • Законодательные требования к условиям публичных оферт:
      • виды, категории (типы) приобретаемых ценных бумаг;
      • количество приобретаемых ценных бумаг;
      • принцип «независимой цены»;
      • принцип «пороговой цены»;
      • возможные формы оплаты приобретаемых ценных бумаг;
      • последовательность исполнения продавцом и покупателем взаимных обязательств.
    • Акцепт оферты. Отзыв акцепта.
    • Банковская гарантия как способ обеспечения обязательства по оплате приобретаемых ценных бумаг (минимизация затрат на ее получение).
    • Контрмеры противодействия менеджмента компании ее «поглощению». Особый порядок принятия решений органами общества в условиях «поглощения».
    • Конкурирующие предложения как способ противодействия «поглощению».
    • Порядок направления публичной оферты:
      • мероприятие, предшествующие направлению публичной оферты общества;
      • направление оферты владельцам ценных бумаг. Акцепт оферты;
      • оформление результатов акцепта оферты.
    ТЕМА II. ПРАВОВЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ СВЕРХВЫСОКОЙ КОНЦЕНТРАЦИИ КОРПОРАТИВНОГО КОНТРОЛЯ. «ВЫТЕСНЕНИЕ» МИКРО–МИНОРИТАРИЕВ
    • Правовая природа института «вытеснения».
    • Основания возникновения права на «вытеснение». Срок реализации права на «вытеснение».
    • Особые требования к условиям совершения односторонних сделок по выкупу ценных бумаг:
      • срок реализации права на односторонний выкуп ценных бумаг;
      • определение цены выкупа по правилам «пороговой цены»;
      • ограничение оборотоспособности выкупаемых ценных бумаг.
    • Порядок выкупа ценных бумаг по требованию «поглотителя»:
      • мероприятия, предшествующие направлению требования о выкупе в ОАО;
      • направление обществом требования о выкупе ценных бумаг владельцам ценных бумаг, подлежащих выкупу;
      • составление списка владельцев выкупаемых ценных бумаг;
      • переход «поглотителю» права собственности на выкупленные ценные бумаги. Порядок и срок оплаты выкупленных ценных бумаг;
      • ограничение оборотоспособности ценных бумаг, требование о выкупе которых предъявлено.
    ТЕМА III. ЛЕГАЛЬНЫЕ СХЕМЫ ПЕРЕХВАТА КОРПОРАТИВНОГО КОНТРОЛЯ В АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВАХ.
    • Способы снижения доли миноритариев как условие их легального «вытеснения».
    • Беззатратное проведение закрытой подписки на акции.
    • Размещение привилегированных акций с разным номиналом.
    • Реорганизация в форме присоединения, с целью перераспределения прав корпоративного контроля.
    • Использование института перекрестного владения акциями.
    ТЕМА IV. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КОНТРОЛЬ ЗА «ПОГЛОЩЕНИЕМ» И «ВЫТЕСНЕНИЕМ»

Другие программы - Слияния и Поглощения

Этот сайт использует куки. Eсли вы продолжите просмотр, мы считаем, что вы принимаете ее использования. Больше информации  |   X