Бизнес-планирование и оценка эффективности инвестиционных проектов
ЦелиПриобретение слушателями практических навыков использования различных методов и инструментов для разработки и оценки инвестиционных проектов.
Описание программыПонятие инвестиционного проекта, проектный цикл, бизнес-план, структура бизнес-плана, функции бизнес-плана, как инструмента управления проектом.
· Инвестиционная программа. Структура капитала и оценка стоимости бизнеса.
· Разработка схемы финансирования проектов развития предприятия с учетом будущих потребностей в денежных средствах на основе прогноза движения денежных средств. Выбор источников и условий привлечения средств, оценка возможных сроков и графики возврата кредита.
· Бюджет продаж, производственных, коммерческих и административных расходов. Определение порога рентабельности. График достижения безубыточности.
· Прогноз движения денежных средств, оценка инвестиционных проектов методом дисконтирования. Чистая приведенная стоимость, внутренняя норма рентабельности, аннуитет.
· Прогноз сводного баланса активов и пассивов.
· Финансовая оценка инвестиционного проекта. Показатели рентабельности и деловой активности: прибыльность вложенного капитала (ROI), рентабельность продаж (ROS), оборачиваемость капитала (turnover), оборачиваемость запасов, оборот дебиторской и кредиторской задолженностей, производственный и финансовый циклы. Оценка финансовой состоятельности проекта. Показатели ликвидности: коэффициенты общей ликвидности, срочной и абсолютной ликвидности. Коэффициент вероятности банкротства Е. Альтмана. Показатели платежеспособности и финансирования.
· Экономическая оценка эффективности инвестиционного проекта статическими методами: с редняя норма рентабельности( ARR ), период окупаемости (РВ), индекс рентабельности(Р I ) и методами дисконтирования: текущая стоимость проекта, NPV , внутренняя ставка возврата ( IRR ). Инвестиционная привлекательность проекта. текущая стоимость проекта
· Организация работы по оценке проекта. Этапы выполнения оценки. Подготовка исходных данных. Проблема точности расчета. Анализ чувствительности. Учет фактора неопределенности и оценка риска.
· Представление проекта. Экспертиза проекта. Рассмотрение проекта инвестором.
· Программа «Project Expert» - инструмент разработки бизнес-планов и анализа инвестиционных проектов.